Moncarapacho estende-se entre a serra e o mar. É terra de gente afável e hospitaleira onde ainda se sente o peso dos seus costumes, desde o artesanato ao carnaval, das vistas panorâmicas às festas tradicionais. Moncarapacho, a mais antiga freguesia do concelho de Olhão, esteve adscrita a Santiago de Tavira, da qual foi separada em 13 de junho de 1471, por ordem do Bispo D. São duas, as versões mai
s conhecidas para explicar a origem do topónimo de Moncarapacho: uma refere que adquiriu o seu nome devido ao cerro de S. Miguel, chamado Monte Escarpado, por ser alto, talhado a pique e sem o mais pequeno declive. Diz-se que o primitivo povo ficou junto deste cerro por isso denominava o povo de Monte Carapacho; a outra versão atribui ao facto de existir um monte habitado por uma mulher, que trabalhava em tecidos de empreita, chamados capachos, dizendo-se inicialmente, Monte dos Capachos e depois Montecarapacho, que derivou para Moncarapacho. Elevada a vila em 20 de junho de 1991 pela Assembleia da República, hoje é, territorialmente, a maior freguesia do concelho de Olhão e uma das mais importantes. Entre outubro de 2013 e outubro de 2025, no âmbito de uma reorganização administrativa do Território (Lei 11-A/2013, de 28 de Janeiro) esteve agregada à Freguesia da Fuseta.